Diferența principală: Atât contractele futures cât și opțiunile sunt tipuri de instrumente financiare derivate. În esență, contractele futures permit unei persoane să cumpere sau să vândă un activ la un preț specificat la sau înainte de o anumită dată în viitor. Acest lucru permite persoanei să se acopere sau să speculeze asupra mișcării prețului activului. Opțiunile, pe de altă parte, sunt contracte care dau proprietarului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau de a vinde un activ. Prin urmare, se poate cumpăra dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț specificat înainte de încheierea perioadei specificate. Cu toate acestea, în cazul în care persoana nu consideră că activul merită să fie cumpărat în acel moment, acesta poate renunța la contract.

Atât contractele futures cât și opțiunile sunt tipuri de instrumente derivate. Un instrument derivat este un instrument financiar care nu are o valoare fixă. Valoarea sa este derivată pe baza valorilor mobiliare de piață, a indiciilor și / sau a activelor subiacente, cum ar fi mărfurile, acțiunile, obligațiunile, ratele dobânzilor și monedele. În practică, un instrument derivat este un contract între două părți. Specifică condițiile în care două părți trebuie să facă schimb de plăți, incluzând, dar fără a se limita la acestea, "datele, valorile rezultate și definițiile variabilelor subiacente, obligațiile contractuale ale părților și valoarea noțională".

Investopedia definește contractele futures drept "un contract financiar care obligă cumpărătorul să achiziționeze un activ (sau vânzătorul să vândă un activ), cum ar fi un bun fizic sau un instrument financiar, la o dată și la un preț prestabilit."

În esență, contractele futures permit unei persoane să cumpere sau să vândă un activ la un preț specificat la sau înainte de o anumită dată în viitor. Acest lucru permite persoanei să se acopere sau să speculeze asupra mișcării prețului activului. Prin urmare, persoana poate cumpara la un preț specificat acum, în speranța că prețul specificat va fi mai mic decât prețul la data specificată.

Contractele futures vor specifica calitatea și cantitatea activului care urmează să fie cumpărat sau vândut. Contractele sunt contracte standardizate scrise de o casa de compensare. Contractul futures tranzacționează pe un cont futures. Unele contracte pot solicita livrarea fizică a activului, în timp ce altele sunt decontate în numerar.

Opțiunile, pe de altă parte, sunt contracte care dau proprietarului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau de a vinde un activ. Prin urmare, se poate cumpăra dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț specificat înainte de încheierea perioadei specificate. Cu toate acestea, în cazul în care persoana nu consideră că activul merită să fie cumpărat în acel moment, acesta poate renunța la contract.

Investopedia definește opțiunile drept "un instrument financiar derivat care reprezintă un contract vândut de o parte (autor opțiune) unei alte părți (deținător de opțiune). Contractul oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra (cumpăra) sau de a vinde (plasa) o garanție sau un alt activ financiar la un preț convenit (prețul de lansare) pe o anumită perioadă de timp sau pe o anumită data (data exercițiului). „

Există două tipuri principale de contracte de opțiuni: opțiuni de cumpărare și opțiuni de vânzare. Opțiunile de cumpărare permit persoanei să cumpere o anumită cantitate a activului la un preț specificat la sau înainte de o anumită dată în viitor. Opțiunile de plasare permit persoanei în drept să vândă o anumită cantitate a activului la un preț specificat la sau înainte de o anumită dată în viitor.

Prețul specificat în contractul de opțiuni se numește prețul de grevă. Acesta este prețul pe care persoana îl va cumpăra sau îl va vinde la. Data la care contractul expiră sau data la care ultima persoană este capabilă să cumpere sau să vândă este numită dată de scadență. În cazul unei opțiuni europene, vânzarea poate avea loc, dar nu înainte de scadență. În cazul unei opțiuni americane, vânzarea poate avea loc în orice moment până la data scadenței.

Principala diferență dintre contractele futures și opțiunile este faptul că vânzarea specificată în contractul futures este obligatorie, în timp ce vânzarea specificată în contractul de opțiuni nu este, este exclusiv la discreția părților implicate. De asemenea, un contract futures nu necesită un cost în avans, în timp ce achiziționarea unui contract de opțiuni necesită o primă. Un contract futures este un acord între părți pentru cumpărare și vânzare la o dată ulterioară. Într-un contract de opțiuni, persoana cumpără dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ dacă și când este necesar. Suma plătită pentru acest drept, adică contractul este separat de prețul de grevă.

Mai mult, o diferență majoră între contracte futures și opțiuni este modul în care partidul primește câștiguri. Potrivit Investopedia, "câștigul pe o opțiune poate fi realizat în trei moduri: exercitarea opțiunii atunci când este adânc în bani, mergând pe piață și luând poziția opusă sau așteptând până la expirare și colectând diferența dintre prețul activului și "prețul de grevă". În timp ce "câștigurile din pozițiile futures sunt automat marcate pe piață", adică schimbarea valorii pozițiilor este atribuită conturilor futures ale părților la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare "., "Un deținător al contractelor futures poate realiza câștiguri și prin accesarea pieței și luarea poziției opuse".